（一）经营分析的前提：了解商业模式与战略

进行经营分析前，必须先了解企业的商业模式和战略，否则仅看报表数据毫无意义。以永辉超市为例，其正在学习胖东来模式，进行门店调整和换新开业。胖东来模式是以商超为核心引流工具，结合复合业态与商业地产实现盈利，秉持顾客导向的服务理念，通过严格的供应链管理和高复购率建立信任，开发自营品牌提升盈利空间，本质是通过超市业务为商业地产引流，形成微型垄断效益，获得长期收益。

胖东来创始人于东来的经营思维与普通老板不同，他注重让员工幸福，认为员工幸福了才会用心对待顾客，顾客满意了自然会消费，企业才能盈利。其商业模式可概括为高投入、高品质、高服务、合理利润，同时伴随着极高的人工成本、商品成本和服务成本，类似于超市中的 “海底捞”，提供诸多附加服务。了解这些后，才能理解永辉超市 2024 年可能因门店调整而出现亏损的原因，从而进行有效的经营分析。

（二）Excel 在经营分析中的应用（时间01：06：10）

1、单因素变动测算：在经营分析中，可利用 Excel 进行敏感性测算。例如，假设产品单价为 3.5，其他因素不变，仅调整价格（涨价 5%、10%、15% 或降价 5%、10%、15%），通过数据模拟分析中的模拟预算功能，能快速得出价格变动对利润的影响。如涨价 5%，单价变为 3.68，利润可从 9397 提升到 14647，增幅显著，直观体现价格对利润的巨大影响。

2、多因素变动测算：企业经营中，多个因素可能同时变化，如单价和销量。以单价 5 元、销量 100 为例，当单价在 3-12 元之间变动，销量在 80-160 之间变动时，会形成 25 种不同组合。利用 Excel 的模拟分析功能，输入引用行（单价）和引用列（销量）的单元格，可一键算出所有组合对利润的影响，避免了手动计算的繁琐，能快速为经营决策提供数据支持。

3、拉杆工具的灵活运用：Excel 的拉杆工具能实现实时测算，适用于各类工作场景，无论是财务、人力、销售还是老板，都能用到。例如，调整单价涨幅、销量降幅以及各项成本的变动率，拉杆会自动计算出变化后的利润，且能直观展示变动前后的差异，方便老板在开会时随时调整参数，灵活决策。使用拉杆工具时，需有清晰的思路，掌握正确的方法，并将其与实际业务衔接落地。

（三）人工智能在财务分析中的应用

人工智能在财务分析领域应用广泛，如 DeepSeek、kimi、豆包等 AI 语言大模型，能快速处理数据和生成报告。以 kimi 为例，上传包含月份、购物单位、业务员、产品名称、销售量、销售额等字段的表格后，可快速生成按月份、业务员、产品名称、购货单位以及购货单位和月份组合等多个维度的统计报告，效率远高于传统方法。

豆包等工具更能实现 “所见即所得”，同样的需求下，不仅能生成分析结果，还能直接输出 Excel 表格，包含按不同维度统计的数据，下载后可直接使用。这些 AI 工具能一秒钟生成各类统计、分析报告、制度、PPT 等，大大提升了财务分析的效率，相关的 AI 书籍也即将与中国铁道出版社合作出版，值得期待。